热门行业盘点 多个景气度仍在持续把握中期高成长性赛道

　　政策利好市场预期转暖，新兴版块估值有望持续修复，利好行业龙头企业稳步发展，推进可持续社会价值创新。作为消费者、投资者把握市场主流投资机会，关注细分子行业在全年远远跑赢市场获得超额收益。下半年看好的主流市场机会是什么，本文持续关注，分享赛道热门行业为你解答。

　　人形机器人更被誉为机器人皇冠上的明珠。在所有机器人的研发中，人形机器人的挑战难度是业界公认最高的。新纪元开启，特斯拉人形机器人有望引领万亿级蓝海市场。21年8月，特斯拉CEO马斯克于“人工智能日”首次公开展示人形机器人TeslaBot。22年6月，马斯克再次于推特称，将于2022年9月30日公布人形机器人原型机，市场为之振奋。

　　人形机器人研究起步于双足行走的模仿，拓展至人工智能的研发。由日本早稻田大学加藤一郎教授率先解决了人形机器人的双足行走问题，至此揭开了人形机器人研究的序幕。过去的机器人主要用在工业和物流领域，机器人主要在工厂帮忙生产或者搬运东西，但是马斯克搞的人形机器人会结合人工智能技术，让机器人能够实现部分人的功能。人形机器人在控制方法和人工智能技术不断更迭的基础上取得了迅速发展，商业化条件日益成熟。人形机器人发展潜力巨大，到2030年有望达到万亿市场规模。

　　随着全球疫情得到有效控制，从服务器相关芯片出货量、移动互联网流量来看，云计算前瞻性指标已经出现向好趋势。5G 渗透率不断提升，C 端、B 端应用拓展将对流量增长提供强力支撑，以 VR/AR等技术作为底层的“元宇宙”有望引领流量需求的进一步爆发，而企业数字化转型也有望为云计算注入新的发展动力。

　　围绕云计算等科技创新，技术红利带来数字化升维机遇。计算机领域产业格局变迁主要有技术（Cloud + Big Data + IoT + AI + Chain）、需求（数字转型）、环境（政策+资本）驱动三大驱动力。其中，技术进步是推动发展模式升级最直接的驱动因素。5G 提升传输速度，云计算提升运算大数据能力，物联网带来更多数字化可能性，再加上疫情带来的数字化提速。未来几个季度内云计算需求有望逐步向好，云基础设施的投资或将逐步回暖。

　　重点公司推荐：英特尔（、亚马逊（AMZN.US）、微软（MSFT.US）、腾讯（TCEHY.US）

　　经过多年来市场上的风风雨雨，半导体行业增速达历史高位，展望 2022 年增长持续，或从全面景气转向结构分化，关注模拟、功率板块、细分设计龙头等。根据 WSTS 预测，2021 年全球半导体销售额约 5509 亿元，同比增长 25%，WSTS 预计 2022 年半导体销售额将继续同比增长 10%，达 6065 亿美元。半导体行业增速在 2020 Q3 已达到历史前高，从月度销售额来看，半导体市场销售额自 2019 年中触底回暖，2020 年上半年受疫情影响有所停滞，2021 年增长进一步加速。

　　2021 年 8 月销售额同比增速已经达到上一轮景气周期高点水平（同比增速 30%左右）。随着各地政策的发力，汽车预期的销量提升了市场对于车规级半导体产品的需求；同时又临近苹果新款手机发布季，能够在一定程度上提振市场信心。对此，关于半导体投资的逻辑，高性能半导体将迎来机遇。

　　新能源虽然经常讨论，但其实是一个很大的概念。除了一直炒得火热的新能源汽车，还有光伏水电、风电、太阳能发电这些能源系也都是新能源的范畴。截至目前，国用电量增速高于GDP增速，新能源发电占比提升空间巨大。据中金公司预计到2030年，风电、太阳能发电等新能源装机占比将超过50%，发电量占比接近30%；到2050年，新能源发电量占比将超过70%。全球新能源产业链现在已经步入高速成长阶段，总体来看，新能源板块发展潜力无限！

　　资本、政策和终端市场的加持下，关注高成长的主线赛道，加上敢于挑战高端市场的公司越来越多，推动了相关行业在快速发展。不难预测，在如此多的企业投入下，技术上必然会取得突破，人才也会积累大量相关经验。在这样的背景下，展望下半年，建议投资者关注高成长的主线赛道把握相关投资机会，及那些新兴行业赛道中的高成长细分龙头，无论是短期还是中长期都是向好的。返回搜狐，查看更多